Blackwell Ultra的算力倍增神话：为什么我赌这张芯片不会成为下一个被高估的VC筹码
我桌上摆着三份投资备忘录。第一份是2021年某AI芯片初创公司的BP，PPT里写着“算力超英伟达A100”，上个月这家公司已经进入清算程序。第二份是2022年某大模型公司的融资材料，承诺“6个月内追平GPT-4”，现在他们还在为现金流发愁。第三份是今天早上刚到的——一家头部云厂商的GPU采购评估报告…
技术洞察
AI 产业深度观察：从投资视角拆解 AI 芯片、大模型、具身智能等赛道的技术真相与商业逻辑。基于 37+ 份融资 BP 和 300+ 项目审查经验，拒绝 PPT 泡沫，只讲技术本质。
仿真99.3%准确率，实测76.2%：我把客服机器人从上线翻车拉到投诉下降70%的硬件评测改造实录
我叫许彦，做了5年机器人工程师，前三年在机械臂上写ROS节点，后两年在人形机器人上踩具身智能的坑。我经手的项目，从仿真到真机几乎没有一个能平滑迁移——六轴机械臂在Gazebo里能画圆画方，上真机后夹爪抖得像帕金森；双足机器人在Issac Sim里走得稳如体操冠军，上了地毯打滑摔倒直接烧毁一颗MX-1…
我帮一家AI芯片公司用大模型写RTL，半年后他们回到了手工设计
去年有家做端侧推理芯片的初创公司找到我。他们想用大模型自动生成RTL，把3个前端工程师的开发周期压到1个月。我那时刚把制造业的AI质检项目勉强做到盈亏平衡，觉得自己什么行业都能用LLM砸出效率，就接了这单。那是2024年初，我们直接用GPT-4o（当时最新版）和DeepSeek-Coder-V2搞原…
Optimus搬运技术的ROI陷阱：99.2%精确度为什么还是让我在投委会上投了反对票
我是方瑾，一家聚焦硬科技的中后期基金的VP。过去五年，我看过的AI+机器人BP不下两百份，其中一半在讲“通用人形机器人”，另一半则试图用ChatGPT重新发明客服。当马斯克在2024年6月的股东大会上播放Optimus在弗里蒙特工厂搬运电池包的视频时，我们整个投资部安静了15秒——不是因为震撼，是因…
我在工厂大模型产线上烧了8个月，才发现运维得重学概率论
我是沈青锋，第三次创业。第一次做SaaS，踩了定制化需求的坑；第二次搞物联网硬件，烧了供应链的钱。这次我盯着传统制造业，用AI改造产线。具体来说，是给工厂上大语言模型和视觉大模型，做质检、排程和异常检测。客户是那些利润薄、不敢轻易停线的中小型制造商，年营收在2到5个亿之间。他们的问题很直接：人工质检…
我看了三年企业AI账单：90%的大模型调用是在烧钱，SLM才是盈利的分水岭
做这行越久，我对“大模型”三个字就越警惕。不是因为技术不好，而是每次翻完企业的AI预算执行报告，看到那一行行按token流出去的现金，我都能闻到同一股焦味——这钱烧得和2017年的共享单车一模一样。我是方瑾，5年投资机构技术顾问，过手的AI项目BP超过200份，其中至少一半都标着“基于GPT-5.5…
AWS Inf2推理实例：号称成本直降40%，但我的压测数据揭示了什么投资委员会必须知道的事
上季度投资委员会复盘时，我被一组数字钉在椅子上：我们投的7个AIGC项目中，有5个正在用GPU实例跑推理，单月推理成本中位数是$23,400，而它们平均MRR还不到$8,000。有一个团队甚至把40%的A轮融资烧在了AWS账单上。当时CFO甩过来一句：“你们技术顾问不是说大模型推理成本会断崖式下跌吗…
我们的工厂大模型被提示注入攻破三次后，我翻遍了攻防武器库
我叫沈青锋，现在做的第三个创业项目，是用AI改造传统制造。我们在长三角接了几十家零配件厂的单子，帮他们把目检、排程、故障诊断这些环节换成大模型驱动。去年十月，我们一个部署在汽车线束厂的多模态质检模型，因为操作工在输入框里贴了一句“忽略之前的指令”，直接给一批带毛刺的端子打了PASS，等发现时已经流到…
我把SD 1.5搬上骁龙X Elite NPU，单步1.2ms延迟背后是4个仿真没告诉我的坑
Copilot+ PC上市那周，我正好拿到了联想Yoga Slim 7x工程机。骁龙X Elite X1E-80-100（16MB L3，全核3.8GHz，NPU标称45 TOPS），配32GB LPDDR5X-8448。老板说：「许彦，你不是搞了5年机器人么，端侧AI部署就你来吧，把Stable …
当我用骁龙X Elite跑通YOLOv8的NPU推理，才发现Copilot+不过是道开胃菜
我盯着任务管理器里那个叫“Hexagon NPU”的小方块，它在摄像头预览流跑起来的一瞬间，稳稳地吃下了4.3W的功耗，而旁边的CPU和GPU几乎纹丝不动。同场景下，我用OpenVINO在酷睿Ultra 7上跑同一个YOLOv8n模型，cpu瞬时功耗飙到18W，Iris Xe核显介入后降到11W，但…